Quand vous vendez des actions, des ETF, des obligations ou d'autres valeurs mobilières en réalisant un profit, ce gain est soumis à la fiscalité des plus-values mobilières. En 2026, vous avez le choix entre deux régimes : la flat tax ou le barème progressif de l'IR.
La flat tax (PFU) : le régime par défaut
Depuis 2018, le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), aussi appelé "flat tax", est le régime par défaut pour les plus-values mobilières. Il s'élève à 30% au total :
- 12,8% au titre de l'impôt sur le revenu
- 17,2% au titre des prélèvements sociaux (CSG, CRDS...)
Ce taux s'applique directement sur la plus-value brute réalisée, sans abattement possible. Il est prélevé à la source par l'établissement financier (banque, broker) lors de chaque cession.
L'option pour le barème progressif
Vous pouvez opter irrévocablement pour l'application du barème progressif de l'IR à l'ensemble de vos revenus de capitaux mobiliers et plus-values de l'année. Cette option doit être exercée lors de votre déclaration d'impôts (case à cocher sur le formulaire 2042).
Si vous optez pour le barème, les plus-values s'ajoutent à vos autres revenus imposables et sont taxées à votre TMI. Les prélèvements sociaux (17,2%) restent dus dans tous les cas.
Quand choisir le barème progressif ?
Le barème progressif est intéressant si votre TMI est inférieure à 12,8% (tranches à 0% et 11%) :
| Votre TMI | Flat tax totale | Barème total | Meilleure option |
|---|---|---|---|
| 0% | 30% | 17,2% | Barème |
| 11% | 30% | 28,2% | Barème |
| 30% | 30% | 47,2% | Flat tax |
| 41% | 30% | 58,2% | Flat tax |
| 45% | 30% | 62,2% | Flat tax |
💡 Règle simple : Si votre TMI est de 11% ou moins, optez pour le barème. Si votre TMI est de 30% ou plus, la flat tax est systématiquement plus avantageuse.
La CSG déductible : un avantage du barème
Si vous optez pour le barème progressif, 6,8% de la CSG payée sur les plus-values devient déductible du revenu imposable de l'année suivante. Cet avantage supplémentaire peut rendre le barème légèrement plus attractif pour les TMI proches du seuil de 12,8%.
Le PEA : la fiscalité zéro après 5 ans
Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) est l'enveloppe reine pour investir en actions européennes avec une fiscalité allégée :
- Après 5 ans de détention : plus-values et dividendes exonérés d'IR (seuls les prélèvements sociaux de 17,2% restent dus)
- Plafond de versements : 150 000 € (225 000 € pour un PEA-PME)
- Dividendes réinvestis automatiquement sans frottement fiscal
Les moins-values mobilières
Les moins-values (pertes) sur cessions de valeurs mobilières sont imputables sur les plus-values de même nature de la même année ou des 10 années suivantes. Elles ne peuvent en revanche pas s'imputer sur d'autres catégories de revenus (revenus fonciers, salaires...).
Dividendes vs plus-values : même traitement
Les dividendes reçus de sociétés françaises ou européennes sont soumis au même régime que les plus-values mobilières : flat tax à 30% par défaut, ou option pour le barème. Si vous optez pour le barème, un abattement de 40% s'applique sur les dividendes (mais pas sur les plus-values).